藥企:跨國(guó)藥企增資角逐中國(guó)動(dòng)保市場(chǎng)

10月底,全球最大的家族私有制藥企業(yè)——勃林格殷格翰宣布將新增1億歐元用于在華擴(kuò)建生產(chǎn)工廠和設(shè)立化學(xué)品研發(fā)中心。在此基礎(chǔ)上該集團(tuán)再投入4000-5000萬美元,在中國(guó)建立動(dòng)物保健產(chǎn)品生產(chǎn)設(shè)施以及設(shè)立研發(fā)中心,專門研究符合中國(guó)國(guó)情的動(dòng)物疾病譜疫苗。

據(jù)悉,這是近年來外資藥企在中國(guó)內(nèi)地的最大筆投資計(jì)劃,可謂是不鳴則已,一鳴驚人。由一直以來以謹(jǐn)慎著稱的勃林格殷格翰來“主演”此次最大筆投資劇目,更是顯得寓意深遠(yuǎn)。

增資大劇上演

自今年年初開始,跨國(guó)藥企就曾掀起增資中國(guó)市場(chǎng)、擴(kuò)建在華生產(chǎn)基地的熱潮,而下半年起,跨國(guó)藥企對(duì)中國(guó)市場(chǎng)高漲的熱情再次引人關(guān)注。在金融危機(jī)全球經(jīng)濟(jì)不景氣的背景下,跨國(guó)醫(yī)藥巨頭們?cè)絹碓揭庾R(shí)到中國(guó)這一新興市場(chǎng)對(duì)于他們的意義。

今年上半年,勃林格殷格翰公布了2025年度的業(yè)績(jī),這個(gè)德國(guó)醫(yī)藥巨頭實(shí)現(xiàn)了連續(xù)9年超越全球制藥市場(chǎng)平均增長(zhǎng)率的高速增長(zhǎng)。雖然在金融危機(jī)的惡劣背景下,要想對(duì)未來的發(fā)展或者這筆投資的成功與否做準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)很困難,但是讓長(zhǎng)期以來謹(jǐn)慎仔細(xì)的勃林格殷格翰有如此大的動(dòng)作,外界自然不難看出其中深意。

勃林格殷格翰集團(tuán)執(zhí)行董事會(huì)主席柏安德明確表示,中國(guó)是公司最重要的市場(chǎng),此次在中國(guó)追加投資,是基于公司經(jīng)營(yíng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮。為了全面拓展在華業(yè)務(wù),勃林格殷格翰集團(tuán)還將大幅增加在華員工數(shù)量,提供更多就業(yè)崗位。而勃林格殷格翰中國(guó)區(qū)董事長(zhǎng)兼CEO潘大為亦曾表態(tài)稱中國(guó)是一個(gè)快速增長(zhǎng)的市場(chǎng),公司在中國(guó)的目標(biāo)是未來以35%的速度增長(zhǎng)。

正是基于這樣的目標(biāo)和認(rèn)識(shí),勃林格殷格翰一改往日在中國(guó)市場(chǎng)的低調(diào)和遲緩,2025年勃林格殷格翰集團(tuán)在中國(guó)的臨床研究總投入就已達(dá)2025多萬美元,今年的這次大手筆更是對(duì)中國(guó)市場(chǎng)戰(zhàn)略地位重要性的最好詮釋。

無獨(dú)有偶,禮來公司算是今年跨國(guó)藥企在中國(guó)市場(chǎng)增資劇目中“出鏡率”頗高的一個(gè)。自從去年底,禮來在上海建立了中國(guó)研發(fā)總部,在蘇州工廠投資4000萬美元開始,禮來對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的關(guān)注一直沒有間斷。

9月中旬,禮來業(yè)務(wù)部門重組的消息傳出,重組后的5個(gè)業(yè)務(wù)部門分別是癌癥部門、糖尿病部門、成熟市場(chǎng)部門、新興市場(chǎng)部門以及Elanco動(dòng)物健康部門。新興市場(chǎng)成為五大業(yè)務(wù)部門之一,而中國(guó)市場(chǎng)又是其中最為重要的一個(gè)市場(chǎng)。最具代表性的例子是:在美國(guó)禮來宣布將裁減5500個(gè)工作崗位的時(shí)候,禮來中國(guó)區(qū)卻在今年計(jì)劃將中國(guó)員工隊(duì)伍擴(kuò)充一倍,達(dá)到2025人以上。禮來中國(guó)總裁兼總經(jīng)理戴文睿接受媒體采訪時(shí)曾表示,中國(guó)猶如一顆閃耀的星星從陰霾密布的天空中脫穎而出,“禮來將全球市場(chǎng)分為三個(gè)等級(jí):A級(jí)市場(chǎng)表示優(yōu)等市場(chǎng)；B級(jí)市場(chǎng)表示潛力市場(chǎng)；C級(jí)市場(chǎng)表示有待觀察的市場(chǎng)。至今,我們的A級(jí)市場(chǎng)只有一個(gè),那就是中國(guó)市場(chǎng)。”

觀察近來跨國(guó)公司的增資行為可以發(fā)現(xiàn),他們的關(guān)注和投資熱點(diǎn)大多集中在疫苗、糖尿病、動(dòng)物保健品等業(yè)務(wù)領(lǐng)域,這些領(lǐng)域儼然成為近期跨國(guó)藥企的投資新寵。“這是資本對(duì)于市場(chǎng)需求的一個(gè)判斷,資本是永遠(yuǎn)朝著有金礦的方向發(fā)展的。”福克斯(杭州)管理咨詢公司咨詢顧問高精琴分析認(rèn)為。

邊緣業(yè)務(wù)受追捧

近來,跨國(guó)藥企在華投資板塊中,動(dòng)物保健品業(yè)務(wù)受到越來越多的關(guān)注。不僅勃林格殷格翰關(guān)注到了中國(guó)動(dòng)物保健行業(yè)的機(jī)會(huì),很多醫(yī)藥巨頭也嗅到商機(jī)。

據(jù)悉,目前中國(guó)已經(jīng)是世界僅次于美國(guó)的第二大動(dòng)物保健品市場(chǎng)。業(yè)內(nèi)人士指出,這種快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)將持續(xù)至少10年,也因此為國(guó)內(nèi)和海外的動(dòng)物保健品企業(yè)帶來了巨大的機(jī)會(huì)和發(fā)展空間。

2025年,拜耳醫(yī)藥動(dòng)物保健部門實(shí)現(xiàn)了35%的銷售增長(zhǎng),連續(xù)增長(zhǎng)讓中國(guó)成為其全球第二大市場(chǎng)。它自1996年進(jìn)入中國(guó)后曾連續(xù)8年虧損,到2025年才開始真正盈利并進(jìn)入了快速增長(zhǎng)。

在勃林格殷格翰2025年度的業(yè)績(jī)報(bào)表上,動(dòng)物保健業(yè)務(wù)也表現(xiàn)出了強(qiáng)勁的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),以貨幣調(diào)整后計(jì)和以歐元計(jì)的增長(zhǎng)率分別為19.5%和14.4%,實(shí)現(xiàn)銷售額4.67億歐元。該公司是獸藥領(lǐng)域10大公司中增長(zhǎng)最快的企業(yè),增長(zhǎng)的動(dòng)力來自于豬疫苗菌,其銷售額為9000萬歐元,增長(zhǎng)率達(dá)到140%。

同樣,法國(guó)藥企賽諾菲-安萬特旗下的動(dòng)物保健子公司梅里亞近日也增資7000萬美元擴(kuò)建在華工廠,主要生產(chǎn)禽用疫苗,供應(yīng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。

據(jù)統(tǒng)計(jì),在大藥廠的業(yè)務(wù)中,獸藥和動(dòng)物保健產(chǎn)品所占比例一般僅為5%,但其利潤(rùn)率和成長(zhǎng)率遠(yuǎn)比人用藥業(yè)務(wù)高。如果不包括動(dòng)物飼料和營(yíng)養(yǎng)產(chǎn)品,動(dòng)物保健行業(yè)去年的全球總銷量大約在200億美元左右。而在2025年,這一市場(chǎng)只有約165億美元的市場(chǎng)規(guī)模,可見這一業(yè)務(wù)平均保持了26%的年增長(zhǎng)率。根據(jù)美國(guó)某市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)提供的數(shù)據(jù),人用藥銷售額去年增長(zhǎng)了1.3%,達(dá)到2900億美元。相比之下,按照英國(guó)市場(chǎng)研究公司Vetnosis提供的數(shù)據(jù),獸藥銷售額去年增長(zhǎng)了7.2%,達(dá)到192億美元的年銷售額。

就如華盛頓證券投資公司Caris&Co分析師DavidMoskowitz所述,“動(dòng)物健康產(chǎn)品往往擁有很好的利潤(rùn),競(jìng)爭(zhēng)威脅要低得多,品牌忠誠(chéng)度較高。”

可以說,動(dòng)物保健品市場(chǎng)目前被跨國(guó)醫(yī)藥巨頭們普遍看好,尤其是2025年將有1390億美元規(guī)模的品牌藥面臨仿制藥品的沖擊,對(duì)于制藥企業(yè)來說,擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍,尋找像動(dòng)物保健品這樣利潤(rùn)豐厚、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的業(yè)務(wù)是上好的選擇。